Kasstroomoverzicht

NOG UITWERKEN

Het kasstroomoverzicht is een belangrijk financieel overzicht van de geldstromen die binnenkomen en uitgaan in een organisatie gedurende een boekjaar. Dit overzicht, ook bekend als de "staat van herkomst en besteding der middelen", moet de verandering in het totaal van de liquide middelen van de organisatie over het boekjaar verklaren.

Het kasstroomoverzicht toont hoeveel geld erin en eruit gaat bij een onderneming. Als het totaal van debiteuren, crediteuren en voorraden positief is, heeft de onderneming een probleem. Het tweede deel beschrijft investeringsactiviteiten, zoals machines of overnames. Het derde deel beschrijft financieringsactiviteiten, zoals aandelenemissies en leningen. Het saldo van deze drie groepen is gelijk aan de toe- of afname van de liquide middelen. Het kasstroomoverzicht kan helpen bij het beoordelen van de financiële positie van een bedrijf.

Het kasstroomoverzicht kan inzicht geven in verschillende aspecten, zoals de financiering van de activiteiten van de onderneming in het boekjaar, de liquiditeitspositie, de solvabiliteit, de kwaliteit van het behaalde resultaat en het vermogen van de onderneming om geldstromen te genereren.

Het is mogelijk dat een groot bedrag aan kasstroom uit investerings- en financieringsactiviteiten in één jaar wordt gerapporteerd, bijvoorbeeld bij de aanschaf van vliegtuigen door een luchtvaartmaatschappij. Het is echter belangrijk om dit als onderdeel van de totale bedrijfsvoering te zien en niet alleen naar de eenmalige uitgaven in het kasstroomoverzicht te kijken.

Er zijn drie delen in het kasstroomoverzicht:

Kasstroom uit primaire activiteit: dit beschrijft de kasstromen die voortvloeien uit de bedrijfsvoering, zoals de omzet zoals die in de winst- en verliesrekening is vermeld. Er wordt gecorrigeerd voor een aantal balansgrootheden, zoals toe- of afname van debiteuren, crediteuren en voorraden. Ook worden afschrijvingen gecorrigeerd.

Kasstroom voor investeringen: dit beschrijft de aanschaffingen in machines en andere duurzame activa, en ook investeringen in de vorm van overnames van andere ondernemingen of delen daarvan. De opbrengst van de verkoop van een machine of een deelname wordt als een negatieve investering verantwoord.

Kasstroom uit ondernemingsfinanciering: dit beschrijft de wijze waarop in de loop van het boekjaar aan de kapitaalsbehoefte van een onderneming is voldaan, zoals leningen en terugbetalingen aan vermogensverschaffers met rente.

Als het totale bedrag van debiteuren aan het einde van het financiële boekjaar groter is dan aan het begin van het jaar, is er sprake van een negatieve kasstroom. Voor openstaande crediteuren geldt het tegenovergestelde, terwijl voorraden een positieve kasstroom kunnen aangeven. De normale situatie is dat het bedrag van de kasstroom uit activiteiten positief is. De kasstroom uit investeringsactiviteiten is meestal negatief, terwijl de kasstroom uit financieringsactiviteiten aangeeft hoe aan de kapitaalsbehoefte van de onderneming is voldaan.